GTAA전략(Global Tactical Asset Allocation)
- GTAA(Global Tactical Asset Allocation)는 Meb Faber가 창안한 전략으로, 논문 중 역대 최다 다운로드를 기록한 바 있습니다.
간단하고 계량적인 방법을 통해 여러 자산군의 위험 대비 수익률을 개선하고자 하였습니다.
- 5개의 자산군과 1개의 현금(안전자산)으로 이루어져 있습니다. 각각 미국 대형주 S&P500(SPY), 해외 선진국 MSCI EAFE(EFA), 미국 10년물 국채(IEF), 원자재(DBC), 부동산리츠(VNQ), 현금(미국 단기국채, T-Bills(BIL))입니다.
- 전략의 구성법은 다음과 같습니다. 매월 마지막 거래일에 5개 자산 각각의 10개월 단순 이동평균(10개월 Simple Moving Average)을 계산합니다.
매월 종가가 10개월 단순 이동평균 가격보다 높다면 해당 자산을 매수하고(종가 > 10개월 단순 이동평균: 매수), 그렇지 않은 경우 매도 및 현금(BIL)을 보유(종가 < 10개월 단순 이동평균: 매도)합니다.
- 관련 논문의 테스트 기간 중 성과는 다음과 같습니다.
(LINK) 논문 바로가기
구분 |
23.11 |
23.12 |
24.01 |
24.02 |
24.03 |
24.04 |
24.05 |
24.06 |
24.07 |
24.08 |
24.09 |
24.10 |
SPY |
6.8 |
9.5 |
9.2 |
12.5 |
13.3 |
7.3 |
11.0 |
12.5 |
10.9 |
10.2 |
9.9 |
6.7 |
EFA |
2.5 |
6.7 |
5.4 |
7.6 |
9.6 |
5.2 |
9.4 |
6.1 |
6.9 |
7.8 |
6.8 |
3.7 |
IEF |
-1.0 |
2.4 |
2.5 |
0.7 |
1.5 |
-1.4 |
0.4 |
1.5 |
3.6 |
3.9 |
4.5 |
3.7 |
DBC |
0.3 |
-2.8 |
-1.4 |
-2.7 |
0.8 |
1.7 |
1.5 |
1.4 |
-0.9 |
-2.4 |
-1.5 |
2.0 |
VNQ |
1.7 |
10.5 |
4.4 |
5.8 |
6.6 |
-1.7 |
2.7 |
4.0 |
9.9 |
12.3 |
13.4 |
10.0 |
BIL |
2.0 |
2.0 |
2.0 |
2.0 |
2.0 |
2.0 |
2.0 |
1.9 |
2.0 |
2.0 |
2.0 |
1.6 |
profit |
-0.2 |
3.0 |
-0.7 |
1.7 |
2.0 |
-3.4 |
2.1 |
0.8 |
2.4 |
2.5 |
1.6 |
-1.1 |
(BIL비중) |
(20.0) |
(20.0) |
(20.0) |
(20.0) |
(0.0) |
(40.0) |
(0.0) |
(0.0) |
(20.0) |
(20.0) |
(20.0) |
(0.0) |
2024.10.04. updated
구분 |
GTAA |
60/40 |
구분 |
GTAA |
60/40 |
연평균수익률 | 4.7 | 8.1 |
STDEV | 6.8 | 9.6 |
샤프지수 | 0.49 | 0.71 |
소르티노지수 | 0.84 | 1.2 |
UPI(%) | nan | nan |
Ulcer Index(%) | 4.13 | 6.33 |
MDD | -11.6 | -26.8 |
MDD지점 | 2012.05 | 2009.02 |
MDD기간(월) | 33 | 29 |
승률(%) | 63.8 | 67.6 |
Best Month | 5.2 | 7.5 |
Worst Month | -6.7 | -9.2 |
포트 회전율 | 1.76 | |
Backtest시작일 | 2007.06 | |