듀얼모멘텀 전략(Dual Momentum Strategy)
- 매매대상 ETF: 듀얼모멘텀 전략은 공모펀드를 기준으로 전략을 구성하였습니다. 매매편의를 위하여 공모펀드와 유사한 ETF를 포트폴리오 편입대상으로 선정하였습니다.
- S&P500지수추종 펀드: SPY(VOO, IVV 대체 가능).
- 미국 제외 세계주식(ACWI) 펀드: VEU(ACWX, VXUS 대체 가능). 미국을 제외한 ACWI지수 추종 ETF는 ACWX가 있습니다만, VEU에 비해 비용이 비싸고, 운용자산 규모 차이가 유의적으로 보아 VEU를 선정하였습니다.
또한, VXUS도 고려할 수 있으나, ACWX지수는 대형주, 중형주만 편입하고 있어 소형주까지 편입된 VXUS보다는 대형주 중형주만 포함된 VEU가 유사하다고 생각되어 VEU로 최종 선택하였습니다.
- 미국 종합채권: BND(AGG, SHY대체 가능)
- 듀얼 모멘텀 투자 전략은 절대모멘텀(Absolute Momentum)과 상대모멘텀(Relative Momentum)을 결합한 모멘텀 전략입니다. 미국 주식을 대표하는 S&P500(예: SPY ETF)과 미국 주식을 제외한 기타 세계주식(예: VEU ETF) 중
최근 12개월 간 모멘텀이 좋은(수익률이 높은) 시장을 선택하여 투자(상대모멘텀)하되, 둘 중 모멘텀이 좋은 시장과 미국 국채의 수익률을 비교하여 주식시장이 국채보다 수익률이 낮다면,
종합채권(예: BND ETF)에 투자(절대모멘텀)하는 전략입니다.
- 모멘텀 계산 : 최근 12개월의 ETF 가격 변동률
테스트 기간 중 성과는 다음과 같습니다.
(LINK) 관련 웹페이지 바로가기
구분 |
23.01 |
23.02 |
23.03 |
23.04 |
23.05 |
23.06 |
23.07 |
23.08 |
23.09 |
23.10 |
23.11 |
23.12 |
SPY |
-8.2 |
-7.8 |
-7.8 |
2.7 |
2.9 |
19.4 |
12.9 |
15.8 |
21.6 |
10.0 |
13.7 |
21.2 |
VEU |
-6.0 |
-7.3 |
-4.2 |
4.4 |
-0.8 |
12.3 |
12.7 |
12.7 |
20.6 |
12.9 |
8.0 |
10.7 |
BND |
-8.3 |
-9.8 |
-4.7 |
-0.2 |
-2.2 |
-0.7 |
-3.2 |
-1.0 |
0.7 |
0.4 |
1.2 |
3.4 |
profit |
3.3 |
-2.7 |
2.7 |
0.6 |
-1.2 |
-0.2 |
3.1 |
-1.6 |
-4.7 |
-2.2 |
8.0 |
0.2 |
2023.12.08. updated
구분 |
DM |
60/40 |
구분 |
DM |
60/40 |
연평균수익률 | 5.5 | 7.2 |
STDEV | 12.9 | 9.6 |
샤프지수 | 0.4 | 0.68 |
소르티노지수 | 0.66 | 1.12 |
UPI(%) | 0.5 | 0.96 |
Ulcer Index(%) | 8.98 | 6.46 |
MDD | -21.1 | -26.8 |
MDD지점 | 2010.06 | 2009.02 |
MDD기간(월) | 39 | 29 |
승률(%) | 61.6 | 66.2 |
Best Month | 10.9 | 7.5 |
Worst Month | -12.5 | -9.2 |
포트 회전율 | 1.62 | |
Backtest시작일 | 2007.05 | |