종합 듀얼모멘텀 전략(Composite Dual Momentum Strategy)
- 종합 듀얼모멘텀은 시장을 4개로 분할하여 각 시장별로 편입된 두 자산의 듀얼모멘텀을 계산하여 포트폴리오를 구성하는 전략입니다. 각 시장의 투자비중은 25%로 동일하며 4개의 시장은 다음과 같습니다.
- 주식시장(Equities): 미국 주식(SPY), 미국을 제외한 글로벌주식(VEU)
- 채권(Credit risk): 미국 종합채권(LQD), 미국 하이일드 채권(HYG)
- 부동산(Real estate): 부동산 리츠(VNQ), 모기지 리츠(REM)
- 경제위기(Economic stress): 금(GLD), 미국 장기 국채(TLT)
- 기본 매매방식은 듀얼 모멘텀과 유사합니다.
최근 12개월 간 모멘텀(주가 변동률)이 좋은(수익률이 높은) 자산(ETF)을 선택하여 투자(상대모멘텀)하되, 해당 자산의 모멘텀이 미국 국채의 수익률 보다 낮다면, 현금(미국 단기국채 BIL)을 매수하게 됩니다.
- 테스트 기간 중 성과는 다음과 같습니다.
(LINK) 관련 웹페이지 바로가기
구분 |
23.05 |
23.06 |
23.07 |
23.08 |
23.09 |
23.10 |
23.11 |
23.12 |
24.01 |
24.02 |
24.03 |
24.04 |
SPY |
2.9 |
19.4 |
12.9 |
15.8 |
21.6 |
10.0 |
13.7 |
26.2 |
20.6 |
30.2 |
29.6 |
23.3 |
VEU |
-0.8 |
12.3 |
12.7 |
12.7 |
20.6 |
12.9 |
8.0 |
15.8 |
4.8 |
13.1 |
13.6 |
9.0 |
LQD |
-2.5 |
2.0 |
-2.3 |
1.0 |
3.6 |
1.8 |
2.7 |
9.4 |
3.6 |
6.0 |
3.6 |
-0.3 |
HYG |
-1.5 |
7.9 |
2.2 |
7.0 |
9.4 |
4.7 |
6.2 |
11.5 |
7.7 |
10.1 |
9.2 |
7.8 |
VNQ |
-15.9 |
-4.0 |
-9.8 |
-7.3 |
-1.3 |
-8.1 |
-2.9 |
11.9 |
-3.8 |
4.2 |
8.6 |
0.9 |
REM |
-22.7 |
-2.3 |
-11.1 |
-6.1 |
17.8 |
-7.2 |
-1.7 |
14.4 |
-5.2 |
2.0 |
16.9 |
9.8 |
GLD |
6.5 |
5.8 |
11.1 |
13.0 |
10.8 |
21.2 |
14.5 |
12.7 |
5.0 |
11.5 |
12.3 |
16.1 |
TLT |
-9.2 |
-7.8 |
-12.3 |
-11.0 |
-10.7 |
-10.2 |
-7.9 |
2.8 |
-6.7 |
-4.1 |
-7.8 |
-13.9 |
BIL |
3.2 |
3.6 |
3.9 |
4.2 |
4.4 |
4.7 |
4.9 |
4.9 |
5.1 |
5.2 |
5.2 |
5.2 |
profit |
0.4 |
-0.3 |
1.6 |
-0.5 |
-2.8 |
-1.8 |
2.8 |
2.2 |
-1.0 |
1.5 |
3.3 |
-1.2 |
(BIL비중) |
(75.0) |
(25.0) |
(50.0) |
(25.0) |
(0.0) |
(50.0) |
(25.0) |
(0.0) |
(50.0) |
(25.0) |
(0.0) |
(0.0) |
2024.04.25. updated
구분 |
CDM |
60/40 |
구분 |
CDM |
60/40 |
연평균수익률 | 4.7 | 7.8 |
STDEV | 8.1 | 9.5 |
샤프지수 | 0.47 | 0.73 |
소르티노지수 | 0.84 | 1.21 |
UPI(%) | 0.68 | 1.04 |
Ulcer Index(%) | 5.26 | 6.42 |
MDD | -13.7 | -26.8 |
MDD지점 | 2023.10 | 2009.02 |
MDD기간(월) | 29 | 29 |
승률(%) | 57.2 | 67.2 |
Best Month | 8.3 | 7.5 |
Worst Month | -8.6 | -9.2 |
포트 회전율 | 2.04 | |
Backtest시작일 | 2007.06 | |